עולם ההשקעות הוא מגרש משחקים מרתק, אבל גם כזה שדורש חשיבה אסטרטגית ותכנון לטווח ארוך. אחת ההחלטות החשובות ביותר שעומדות בפני החוסכים היא בחירת מסלול ההשקעה, במיוחד כשמדובר בקופות גמל להשקעה. מבין המסלולים המגוונים, המסלול המנייתי מושך לא פעם את תשומת הלב בזכות הפוטנציאל לתשואות גבוהות. אך לצד הציפיה לתשואה, חשוב לזכור גם את החשיבות של ניהול סיכונים.
למה לבחור במסלול מנייתי?
מסלולים מנייתיים מתאפיינים בחשיפה גבוהה לשוק המניות, שהוכיח את עצמו כערוץ השקעה שמניב תשואה משמעותית בטווח הארוך. המסלול מאפשר קבלת תשואה משמעותית יותר, במחיר של סיכון מוגבר. הסיכון הגבוה והרווח הגבוה הם חלקם של משקיעים במניות בשוק ההון. המסלול מציע חלק מהיתרונות של שוק ההון כמו הגמישות והחשיפה לתנודות, לצד האפשרות להשקיע ללא מחקר עצמאי. כלומר, המחקר הנדרש הוא של הקופה המתאימה לכם ביותר – ולא מחקר יומי על כל מניה בה אתם מחזיקים. כשמדובר בטווח ארוך, מחקרים מראים שהשקעה במניות לרוב עולה על האלטרנטיבות הסולידיות כמו אג”ח ומזומן.
סיכון מול תשואה: הרשת שמגנה או מגבילה?
עם זאת, החשיפה הגבוהה למניות כרוכה בתנודתיות – עליות וירידות חדות בערך ההשקעה, במיוחד בתקופות של משברים כלכליים. כאן נכנסת לתמונה החשיבות של “רשת ביטחון”. רבים נוטים לחפש הגנות או מסלולים סולידיים מתוך חשש מהפסדים. אבל האמת היא שכל “רשת ביטחון” מגיעה עם מחיר – ויתור על פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
מסר חשוב הוא שתשואה גבוהה לא מבטיחה יציבות, ותשואה נמוכה לא תמיד שווה “בטחון”. על המשקיע להבין שהשקעה במניות היא לא מירוץ – אלא מסע מתוכנן שמנוהל מתוך ראייה אסטרטגית ארוכת טווח שכוללת התחשבות באתגרים הצפויים במהלך הדרך.
חיסכון לטווח ארוך: התמונה הרחבה
כדי להצליח במסלול מנייתי, יש להבין שמדובר באסטרטגיה שלא נמדדת במונחים של ימים או חודשים, אלא של שנים ולעתים עשורים. בתכנון נכון, גם משברים זמניים הופכים להזדמנויות. התמקדות בטווח הארוך מאפשרת למשקיע ליהנות מהצמיחה הכלכלית העולמית, תוך איזון בין סיכון לתשואה.
לא הימור – סיכון אסטרטגי: משקיעים במסגרת קופתית
ממש כמו השקעה בשוק ההון, המסלולים המנייתים בקרנות ההשתלמות ובקופת הגמל להשקעה זוכים לפחות ‘הגנה’ מפני תנודות משמעותיות בשוק ותקופות של משבר בעולם ההשקעות. המסלול עצמו מסתמך על מבנה בו לפחות 75% מנכסי הקופה יושקעו במניות בארץ ובחו”ל. התנודתיות הזו מובילה לכך שההמלצה היא שלא להשקיע במסלול כאשר אופק ההשקעה הוא פחות מ-5 שנים, בשל חוסר היכולת לתת לכוחות השוק ‘לאזן’ את הקופה. השילוב של השקעת רוב הנכסים במניות לצד השקעות סולידיות יוצרת אפקט ממתן כלפי הקופה, תוך שהחוסכים נהנים מיתרונות שוק ההון. חשוב לזכור – אותה תנודתיות שהופכת את המסלולים המנייתים למשתלמים במיוחד, היא זו שהופכת אותם למסוכנים. לא ניתן לדעת מתי יתרחש משבר וייפגעו חסכונותכם, והקופה לא בנויה במחשבה על יצירת רווח מהיר.
לסיכום
המסלול המנייתי מציע אלטרנטיבה פחות שמרנית לחוסכים אשר מעוניינים בחשיפה מקסימלית לשוק ההון, אך לא מעוניינים להתמקצע בו בעצמם. המסלול מתאים לחוסכים לטווח בינוני עד ארוך (5 שנים ומעלה) שמוכנים להתמודד עם אתגרי שוק ההון כדי ליהנות מרווח פוטנציאלי.
כדי לדון באפשרות המתאימה ביותר עבורכם – צרו איתנו קשר >>
